Call Warrant

Sous-jacent: Credit Suisse Catégorie de produit ASPS/EUSIPA: Warrants (2100) SIX symbol: CSGUQ / Valor: 24990119 / ISIN: CH0249901197

Dernière mise à jour 02.12.2016
  • Bid

    0.00 CHF
    Volume: --

  • Ask

    0.01 CHF
    Volume: --

Faits principaux

Strike21.38 CHF
Levier140.34
Mode d'exerciseAméricain
Spread0.01 CHF / 100.00%
Jours jusqu'à l'échéance12
BourseSIX SP Exchange
Remboursementremise de sous-jacents

Information sur l'impôt Suisse

Impôt anticipéNon
Impôt sur le revenuNon
Fiscalité de l'épargne de l'UENon
Droits de timbreNon

Calandrier du produit

Date de calcul du prix21.07.2014
Dernier jour de négoce16.12.2016
Echéance16.12.2016
Date de maturité21.12.2016

ASPS indicateurs de risque

Classe de risque ASPSTrès élevé (6)
ASPS VaR99.94%
Date de calcul du risque ASPS30.11.2016

UBS Warrants

Les investisseurs prêts à prendre des risques ont le choix entre deux types de warrants UBS: des call warrants et des put warrants. Les call warrants bénéficient d'une hausse du cours de la valeur sous-jacente, tandis que les put warrants misent sur une cotation en baisse de la valeur sous-jacente. En effet, un call warrant titrise le droit d'acheter une certaine valeur sous-jacente (par exemple actions, indices, couples de monnaies, taux d'intérêt, matières premières) à un prix d'exercice fixé (strike). En revanche, un put warrant octroie le droit de vendre une valeur sous-jacente donnée à un prix d'exercice fixé (strike). Le droit d'acheter ou de vendre peut être exercé à tout moment dans le cas des options de style américain et uniquement à échéance dans le cas des options de style européen.

Les warrants sont des options titrisées et produisent un effet de levier. L'investisseur participe ainsi à l'évolution du cours de la valeur sous-jacente, mais n'investit que le prix de l'option. Ce prix ne constitue qu'une fraction de la valeur du sous-jacent. Toutefois, l'effet de levier peut aussi agir dans le mauvais sens. Si l'investisseur se trompe dans ses prévisions de marché, il peut perdre tout ou partie du capital investi.

Le prix d'une option pendant sa durée dépend de plusieurs variables: la durée résiduelle, le cours de la valeur sous-jacente et sa volatilité implicite, les intérêts et les éventuels dividendes de la valeur sous-jacente. Tous ces facteurs interviennent dans le calcul du prix de l'option, qu'ils peuvent influencer positivement ou négativement. Le prix de l'option peut réagir avec une extrême sensibilité à la variation, même infime, de l'une de ces variables. Les investisseurs doivent en outre tenir compte du risque inhérent à l'émetteur car, en cas d'insolvabilité d'UBS SA – indépendamment de l'évolution de la valeur sous-jacente et des autres paramètres du marché –, ils peuvent perdre le capital investi.

Vous trouverez une description plus complète du produit dans notre brochure «L'essentiel en bref».