Discount Call Warrant

Sous-jacent: WTI Crude Oil Future (NYMEX Front Month Contract) Catégorie de produit ASPS/EUSIPA: (2110) Valor: 55294977 / ISIN: CH0552949775

Dernière mise à jour 23.09.2020
  • Bid

    0.93 USD
    Volume: 100

  • Ask

    1.63 USD
    Volume: 100

Faits principaux

Strike superieur41.50 USD
Strike inferieur65.00 USD
Levier--
Bid - Ask spread0.70 USD / 42.94%
Jours jusqu'à l'échéance418
Remboursementen espèces

Calandrier du produit

Date de fixation du prix19.06.2020
Dernier jour de négoce16.11.2021
Echéance16.11.2021

UBS Discount Warrants

Les discount warrants UBS peuvent être profitables pour les investisseurs prêts à prendre des risques, même si les variations de la valeur sous-jacente (par ex. actions, indices, couples de monnaies, taux d'intérêt, matières premières) sont minimes. Dans leur principe, les discount call warrants et les discount put warrants UBS fonctionnent comme des warrants ordinaires. La différence est qu'il existe des discount warrants à prix discount. C'est pourquoi les discount warrants sont moins chers à l'achat que les warrants traditionnels. En contrepartie, leurs gains sont plafonnés (cap).

Pendant la durée de l'option, le cours d'un discount warrant se comporte différemment de celui d'un warrant traditionnel. Si la valeur sous-jacente évolue dans une fourchette relativement étroite, le détenteur d'un discount warrant peut exploiter les mouvements de cours de la même façon qu'avec un warrant classique, si ce n'est qu'il a payé son warrant moins cher et qu'il augmente donc son levier. Pour empocher les mêmes gains qu'avec un warrant classique, il faudrait que l'évolution du cours soit plus marquée. Mais attention: si les valeurs sous-jacentes évoluent plus que prévu dans la bonne direction (pour l'investisseur), le potentiel de gain avec les discount warrants est limité. En période de turbulences, les investisseurs s'en sortent donc souvent mieux avec les warrants classiques.

En outre, les investisseurs doivent avoir conscience du fait que l'effet de levier se manifeste aussi en cas d'évolution dans la mauvaise direction de la valeur sous-jacente, si bien que le capital investi peut être perdu en partie ou en totalité. Hormis le cours de la valeur sous-jacente, d'autres facteurs tels que la volatilité implicite, les intérêts, la durée résiduelle et les éventuels dividendes peuvent influer sur le cours des discount warrants pendant la durée de l'option. Cette influence peut être aussi bien positive que négative. Les investisseurs doivent en outre tenir compte du risque inhérent à l'émetteur car, en cas d'insolvabilité d'UBS SA – indépendamment de l'évolution de la valeur sous-jacente et des autres paramètres du marché –, ils peuvent perdre le capital investi.

Vous trouverez une description plus complète du produit dans notre brochure «L'essentiel en bref».